▲자료=한국은행. |
한국은행이 20일 금융통화위원회에 보고한 ‘금융안정상황(2018년 9월)’에 따르면 지난해 말 한계기업은 3112개로 전체 외부감사 대상 비금융법인(외감기업)의 14%에 달했다. 한계기업은 영업이익에 이자비용을 나눠 구한 비율인 이자보상비율이 3년 연속 100% 미만인 기업을 의미한다. 이 중 이자보상비율이 7년 이상 연속 100% 미만인 장기존속 한계기업은 942개사로 추산됐다. 전체 한계기업 중 30.3%를 차지한다.
특히 이자보상비율이 10년 이상 연속 100% 미만인 곳은 393곳이었다. 지난해 말 장기존속 한계기업 자산은 90조 4000억원으로 전체 한계기업의 31%를 차지했다. 부채는 84조 6000억원(39%), 차입금은 50조 4000억원(40%)이다. 2010∼2016년 한계기업이었다가 지난해 이자보상비율이 100% 이상이 돼 한계기업에서 벗어난 기업은 40% 수준이었다. 하지만 계속 한계기업은 31%, 폐업 등으로 외감기업에서 제외된 곳은 29%에 달했다.
한계기업이 정상화로 회복될 가능성은 시간이 길어질수록 급격히 하락했다. 2010∼2013년 한계기업 중 이자보상비율이 100% 이상으로 상승한 기업은 1년 후엔 19%였으나 4년이 지나면 1%로 쪼그라들었다. 2010년 한계기업만을 대상으로 한 분석에서도 4년 이후부터 이자보상비율이 100% 이상인 곳이 거의 없었다. 장기존속 한계기업을 업종별로 보면 비제조업 비중이 79%로 대부분을 차지했다. 업종별로는 부동산이 24%, 골프장·유원지 등 스포츠레저가 10%, 시설물관리·경비보안 등 사업서비스가 9% 순이었다.
재무건전성 측면에서 보면 장기존속 한계기업의 평균 차입금의존도는 60%에 달했다. 일반기업 22%의 2.7배 수준이다.
장기존속 한계기업 중 차입금·사채 규모가 총자산을 상회하는 곳도 20%에 달했다. 장기존속 한계기업 중 자본잠식인 곳은 61%, 완전잠식상태인 기업은 33%로 조사됐다.
장기존속 한계기업이 한계기업 상태인 2013∼2017년 자산은 108조 5000억원에서 90조 4000억원, 부채는 101조 2000억원에서 84조 6000억원으로 18조 1000억원, 16조 7000억원 각각 감소했다.
장기존속 한계기업 은행대출을 보면 담보대출 비중은 같은 기간 37%에서 63%로 상승했다. 반면 신용대출을 57%에서 28%로 줄었다. 장기존속 한계기업의 총자산 대비 부동산 비중은 33%로 일반기업 20%보다 높다.
한은은 장기존속 한계기업이 우리 경제와 금융시스템에서 차지하는 비중이 크지 않아 현재로서는 관련 리스크가 제한적이라고 진단했다. 한은은 "하지만 정상화 가능성이 낮은 한계기업이 계속 늘어나면 자금의 효율적 배분을 저해하고 위기 시 금융시스템 리스크 요인으로 작용할 수 있다"며 "회생 가능성이 낮은 기업에 대한 구조조정 노력을 강화하고 금융기관을 부실 우려 기업의 대출 건전성을 관리해야 할 것"이라고 말했다.