▲롯데웰푸드 CI.
IBK투자증권은 20일 롯데웰푸드에 대해 인도 내 신공장 가동과 주력상품 출시 등으로 사업 모멘텀이 강해질 것이라고 분석했다. 이에 목표주가를 기존 17만원에서 22만원으로 상향조정하고, 투자의견도 '매수'를 유지했다.
김태현 IBK투자증권 연구원은 “건과와 빙과, 유지식품 부문에서 고른 수익성 개선세가 이어지면서 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 1조826억원, 736억원으로 추정되고 시장 컨센서스(추정치)를 웃돌 것"이라면서 “건과 매출액은 4008억원, 329억원을 기록해 전년 대비 각각 4.4%, 22.8% 증가할 전망"이라고 말했다.
김 연구원은 “껌을 비롯한 주요 카테고리에서 판매 실적이 늘어나고 있고, 6월 빼빼로 등 초콜릿류 제품 판가 인상에 따른 원가 부담 완화로 영업 마진율도 개선할 수 있을 것"이라면서 “인도에서도 초코파이 라인 1개 증설 효과가 이여 두 자릿대 매출을 기록할 가능성이 높다"고 관측했다.
이어 그는 “빙과 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 8.1%, 19.7% 늘어날 것"이라면서 “합병 이후 취급품목수(SKU)를 줄여왔고 성수기 가동률이 오르며 생산 효율 개선 효과도 커질 것"이라고 덧붙였다.
김 연구원은 “최근 인도에서 강도 높은 폭염이 계속되는 만큼 인도 자회상니 하브모어의 빙과 판매실적도 개선될 것"이라면서 “인도 빙과 신공장은 현재 인허가 절차를 밟고 있어 이르면 8월 중 가동될 예정이다"고
그러면서 그는 “초코파이 생산 라인 증설을 비롯, 내년 빼빼로 생산을 계획하는 만큼 인도 모멘텀은 점차 강화될 전망"이라며 “하브모어의 인도 빙과 시장 점유율은 7% 수준인데, 신공장 가동 이후 판매 지역과 제품 다변화를 통해 시장 지배력이 한층 높아질 것"이라고 예상했다.
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