지난해 수조원대 예실차 손실 기록
대형 생보사, 예실차 4000억원 육박
낙관적 가정·업계 과당경쟁 영향 커
“판매 경쟁 축소…‘예실차 관리 모드’”
▲예상 보험금과 실제 지급액 차이(예실차)가 부쩍 늘면서 보험업계 주된 실적 손실 요인으로 자리잡고 있다.
예상 보험금과 실제 지급액 차이(예실차)가 부쩍 늘면서 보험업계 주된 실적 손실 요인으로 자리잡고 있다. 업계가 투자 등 수익 다양화와 비용 축소를 통해 예실차에 따른 손실 보전에 집중할 것으로 예상되는 가운데, 올해부터는 예실차 축소를 위한 상품 가입·지급 관리 등 본격적인 '예실차 관리모드'도 가동할 전망이다.
2일 보험업권에 따르면 보험사들이 작년 실적 기준 수조원대의 예실차 손실을 기록했다. 삼성생명을 포함한 9개 상장 보험사(한화생명·미래에셋생명·동양생명·삼성화재·DB손해보험·현대해상·메리츠화재·한화손해보험)의 지난해 보험금 예실차 손실 규모는 총 1조6417억원을 기록했다. 비상장사까지 포함할 경우 예실차 손실 규모는 수조원 수준으로 확대된다.
생명보험사의 경우 한화생명, 동양생명, 삼성생명 등이 10% 안팎의 예실차율(보험금 예실차를 예상손해액으로 나눈 지표)을 기록했다. 대형사인 한화생명과 삼성생명의 예실차 규모는 각각 -3799억원, -1611억원에 달했다.
이는 기본적으로 낙관적 가정이 불러온 결과인 것으로 분석된다. 지난 2023년 도입된 새 보험회계기준(IFRS17) 아래에서는 보험사가 해지율과 손해율 등 계리적 가정을 바탕으로 이익을 산출한다.
예실차는 보험사가 계약자에게 지급할 것으로 예상한 보험금과 사고 발생으로 인해 실제로 지급한 보험금 지급액의 차이를 의미하는데, 회사가 손해율을 낙관적으로 추정(지급액이 적다고 가정)할수록 보험계약마진(CSM)이 증가하고 장래 순이익이 과대평가되는 효과를 낳는다. 그러나 실제 사고 발생이 많아 손해율에서 차이가 벌어지면 이는 고스란히 예실차 증가와 순이익 손실로 돌아오게 된다.
업계에서 자주 벌어진 출혈 경쟁도 예실차 증가 요인으로 꼽힌다. 보험사들은 최근 상급종합병원 1인실 입원비일당, 운전자보험 변호사 선임비용 특약, 독감특약 등 보험금 지급이 많아질수 있는 담보를 경쟁적으로 내놓으며 경쟁하는 구도가 형성됐다. 회사로선 재무적 부담으로 돌아올 수 있지만 신계약실적을 공격적으로 늘리기 위해 소위 보험료가 낮고 보장은 높인 '좋은 상품'을 쏟아낸 것이다.
손보사들의 경우 5대 손보사(삼성·DB·현대해상·KB·메리츠화재)의 예실차가 대부분 대규모 손실로 전환했다. 현대해상의 예실차 손실 규모가 약 -3061억원에 달한 가운데 삼성화재 -1690억원, DB손해보험 -2475억원으로 손실 규모가 컸다. 이런 영향에 이들 보험사의 지난해 보험손익은 4조4172억원으로 전년 대비 27.4% 감소했다.
손보업권은 자동차보험 손해율 상승과 장기보험의 보험금 증가가 예실차 손실 확대의 주된 이유로 지목된다. 자동차보험금 지급 상승에 따른 적자와 의료비 증가과잉 청구 대상인 장기보험의 보험금 증가에 따른 것이다.
업계는 올해 판매 경쟁을 줄이고 본격적인 '예실차 관리 모드'를 시작할 것이란 예상이다. 올해 초 들어서도 자동차보험이 적자를 기록하고 있는데다 과거 판매된 고보장 상품의 유지율 상승 등 장기보험 예실차 손실 개선 가능성도 높지 않아서다. 한 생보업계 관계자는 “보장한도를 줄이거나 언더라이팅을 강화하는 등 올해는 작년보다 깐깐한 상품 운영에 들어갈 것으로 예상된다"며 “생보업계는 가입 문턱 조정이나 보험금 지급 등을 보수적으로 관리할 것"이라고 설명했다.
동시에 지난해와 같이 투자이익을 늘려 순이익 감소를 방어할 전망이다. 실제로 손보업계는 지난해 투자손익으로 3조4836억원을 기록해 전년 대비 28.9% 증가시키며 손익을 방어했다. 관계자는 “자금 운용 전략도 보다 촘촘해질 것"이라며 “올해는 대내외 금융환경 변동성이 지난해보다 높아질 수 있어 투자이익 확대를 두고도 긴장감이 높다"고 말했다.
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