당초 1500억서 수요 몰려 증액…시설투자에 1100억 책정
원주공장에 소스 라인 설치…신설 중국 공장에 공급 예정
▲삼양식품 명동 신사옥. 사진제공=삼양식품
삼양식품이 총 2000억원 규모의 무보증 공모사채 발행을 확정하고 24일 자금 조달에 나섰다. 당초 1500억원 규모로 자금을 조달할 계획이었으나, 기관투자자 대상 수요예측 결과에 따라 최종 2000억원으로 증액 발행을 결정했다. 이번 발행은 제3-1회(2년물) 900억원과 제3-2회(3년물) 1100억원으로 구성됐다.
24일 삼양식품 투자설명서에 따르면, 조달 자금은 강원 원주공장 시설자금에 1300억원, 은행 차입금 상환에 500억원, 법인세 납부 등 운영자금에 200억원을 각각 사용한다.
시설자금 1300억원은 원주공장 내 설비 확충에 사용된다. 세부적으로는 라면 완제품 조립에 필요한 스프 설비 확충과 액상스프 및 장유(간장류) 설비 증설에 투입된다. 삼양식품 관계자는 “중국 절강성 공장은 원주공장에서 생산된 소스를 받아 완제품을 생산하게 된다"고 설명했다. 중국 현지 공장은 면 생산과 패키징을 담당하고 핵심 소스는 국내에서 공급하는 방식이다.
채무상환자금 500억원은 오는 6월 만기가 도래하는 신한은행 운영자금 대출 상환에 쓰인다. 운영자금으로 배정된 200억원은 이달 30일 납부 기한인 법인세 재원으로 활용된다. 삼양식품의 이번 법인세 결제 예정 총액은 약 462억원이며, 이 중 일부를 이번 공모채 발행 대금으로 충당한다.
재무 지표 현황을 보면, 한국신용평가는 지난 3일 리포트를 통해 삼양식품의 무보증사채 신용등급을 'AA-(안정적)'로 신규 평가했다. 한신평에 따르면 삼양식품은 설비 투자 확대로 인해 잉여현금흐름(FCF)이 적자를 기록했으나, 조정영업이익 등 이익창출력을 바탕으로 실질적인 차입 부담을 나타내는 '순차입금/EBITDA' 지표는 0.3배 수준을 기록했다.
삼양식품은 지난달 20일 진행한 주요 투자자 대상 간담회에서 제품의 수요 대비 공급이 부족한 상태라고 설명한 바 있다. 삼양식품은 24일 청약과 납입 절차를 거쳐 확보된 자금을 원주공장의 생산능력 확대에 집중 투입함으로써 이러한 공급 부족 해소에 나선다.
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