공매도 투자자의 6개월 전 경고 재조명
AI 열풍 속 “엔비디아에 심각한 중국 문제 있다”
당시 시장은 경고 외면…이후 엔비디아 주가 약 20% 하락
불륜 인정에 주가 급락·주주 집단소송까지
▲엔비디아 주가 급락(사진=AP/연합)
젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 중국 정보기관의 스파이로 의심받는 여성과의 불륜 관계를 인정한 가운데, 6개월 전부터 이 같은 위험을 경고했던 한 공매도 투자자가 뒤늦게 주목받고 있다.
9일(현지시간) 블룸버그통신은 미국 공매도 전문 투자업체 컬퍼리서치의 설립자 크리스티안 라마르코가 지난 5월부터 엔비디아의 중국 관련 위험을 경고해 왔다고 보도했다.
당시 라마르코는 40쪽 분량의 보고서를 통해 황 CEO와 중국인 여성 기업인 앨리스 황(본명 황러)의 관계를 문제 삼으며 엔비디아가 심각한 중국 관련 위험에 노출돼 있다고 주장했다. 동시에 엔비디아 주가 하락에 베팅하는 공매도 포지션을 공개했다.
보고서는 황 CEO와 앨리스 황 사이의 관계가 “불편할 정도로 가깝다"고 지적했다. 해당 보고서는 주요 언론 보도뿐 아니라 컬퍼리서치가 자체적으로 진행한 조사 결과를 토대로 작성됐다.
그러나 당시 투자자들은 이러한 경고에 별다른 관심을 보이지 않았다. 오히려 보고서가 공개된 날 엔비디아 주가는 2% 넘게 상승했다고 블룸버그는 전했다.
컬퍼리서치가 엔비디아에 대한 공매도 포지션을 공개한 시점은 주가가 인공지능(AI) 열풍에 힘입어 사상 최고치를 경신하기 직전이었다. 엔비디아 주가는 지난 5월 14일 235.74달러에 거래를 마치며 당시 종가 기준 사상 최고치를 기록했다.
글로벌 증시 역시 AI 산업의 폭발적인 성장에 대한 기대감으로 강세를 이어가고 있었다. 한국 코스피 지수도 지난 5월 사상 처음으로 7000선에 이어 8000선마저 돌파하는 등 AI 관련주를 중심으로 강세장이 이어갔다.
이처럼 AI 산업에 대한 낙관론이 지배하던 상황에서도 컬퍼리서치는 엔비디아의 중국 관련 위험을 집중적으로 문제 삼았다.
컬퍼리서치는 당시 보고서에서 “이것은 AI에 반대하는 베팅이 아니다"라며 “우리가 엔비디아에 공매도 포지션을 취한 이유는 단 하나다. 이 회사가 중대한 중국 문제를 안고 있기 때문"이라고 강조했다.
▲마이클 버리
영화 '빅쇼트'의 실제 주인공이자 2008년 글로벌 금융위기를 예측했던 투자자 마이클 버리도 지난 6월 엔비디아에 대한 공매도 포지션을 공개한 바 있다. 다만 버리는 컬퍼리서치와 달리 AI 관련주들의 주가 상승이 지나치게 과열됐다는 점에 주목했다.
버리는 지난 6월 30일 자신이 운영하는 서브스택을 통해 “오늘날 반도체주 랠리의 직접적인 계기는 한국에서 발표된 대규모 투자 계획"이라며 “나는 그것이 오히려 끝의 시작이라고 본다. 이제는 시간문제일 뿐"이라고 주장했다.
결과적으로 컬퍼리서치의 경고 이후 엔비디아 주가는 큰 폭으로 하락했다. 블룸버그에 따르면 컬퍼리서치가 공매도 포지션을 공개한 이후 엔비디아 주가는 약 20% 떨어졌다. 같은 기간 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수가 약 2% 상승한 것과 대조적이다.
엔비디아 주가는 특히 이날 장중 최대 8.8% 급락했다. 이날 하루에만 엔비디아의 시가총액은 약 1900억달러(약 260조원) 증발했다.
▲지난해 5월 22일 대만 타이베이의 한 식당에서 열린 만찬에 참석한 앨리스 황(오른쪽)과 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(사진=로이터/연합)
주가 급락 이후에는 엔비디아와 황 CEO를 상대로 한 주주들의 집단소송까지 제기됐다.
미국 로젠 로펌은 이날 정규장 마감 이후 마크 키스텐마허 등 주주들을 대리해 엔비디아와 황 CEO를 상대로 연방 증권법 위반에 따른 손해배상 청구 소송을 제기했다. 소송은 캘리포니아주 연방북부지방법원에 접수됐다.
원고들은 황 CEO와 엔비디아가 중국 정보기관의 정보원으로 의심받는 앨리스 황과의 불륜 관계는 물론, 앨리스 황이 근무했던 메가스피드와 관련한 국가안보 위험을 투자자들에게 충분히 공개하지 않았다고 주장했다.
특히 이들은 엔비디아가 중대한 위험을 은폐하면서 투자자들이 회사의 실제 상황을 제대로 파악하지 못했고, 관련 의혹이 공개된 이후 주가가 급락하면서 막대한 손실을 입었다고 주장했다.
이번 소송은 지난해 10월 9일부터 올해 11월 8일 사이 엔비디아 주식을 취득한 투자자들을 대상으로 한다. 원고 측은 주가 급락에 따른 손실을 배상하라고 요구하고 있다.
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