▲한국항공우주 CI
메리츠증권이 30일 보고서를 통해 한국항공우주에 대한 목표주가를 6만8000원으로 상향했다.
한국항공우주의 2분기 매출액은 8918억원, 영업이익 743억원으로 컨센서스를 상회했다.
이에 대해 이지호 메리츠증권 연구원은 “기체부품부문의 물량증가 및 긍정적 환율효과를 바탕으로 한 수익성 확대가 크게 기여했다"며 “국내사업 및 완제기수출 부문 또한 전분기 대비 개선된 수익성을 확인, 전 사업부문에 걸친 호실적을 기록했다"고 평가했다.
한국항공우주는 미 해군향 고등훈련기 사업(UJTS)의 본 계약 시점이 약 2년 가량 지연됨에 따라 수주에 대한 전반적인 기대감이 다소 축소됐다. 그러나 여전히 하반기 중 UAE·이라크향 수리온 헬기 사업 수주를 통한 수출품목 확대의 기회가 남았다. 연말 우즈벡향 FA-50 계약 체결까지도 기대 가능하다. 실적에 대한 낮은 기대치는 당분기를 기점으로 일부 해소될 것으로 예상된다. 하반기 중 수주를 통한 증명이 가능하다면 업종 내 주가 차별화 또한 일부 해소 가능할 것이라는 전망이다.
이 연구원은 “최근 글로벌 관심도가 집중되는 지상무기체계에 비해 상대적으로 긴 리드타임과 낮은 마진율로 소외되고 있다"며 “중동향 수리온 사업을 통한 추가적인 수출동력 확보 기대감과 미국향 훈련기 시장 진출 가능성을 고려 시 중장기 관점에서 여전히 매력도는 높다고 판단한다"고 밝혔다.
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