▲김정현 신한자산운용 ETF사업본부장이 서울 영등포구 여의도동 신한자산운용 본사에서 에너지경제신문과 인터뷰를 하고 있다. 사진=윤하늘 기자.
“상장지수펀드(ETF) 시장이 2020년 이후로 급성장을 하고 있다. 이를 주도했던 것은 시장 주체의 변화다. 자기주도형 투자자들의 등장은 상장지수펀드(ETF) 시장의 성장을 이끌어 내고 있고 그 흐름은 향후 5년, 더 이상도 유효할 것이다."
신한자산운용은 지난 2021년 ETF 브랜드를 'SMART'에서 'SOL'로 교체했다. 이후 다른 자산운용사에서 내놓지 않는 상품을 잇따라 출시하면서 업계 점유율을 꾸준히 높이는 중이다. 신한자산운용은 앞으로도 '고객 니즈를 반영한 상품'을 지속적으로 개발해 투자자들의 선택의 폭을 넓히겠다는 의지다. 이에 김정현 신한자산운용 ETF사업본부장을 만나 ETF 시장의 발전과 미래, 전략 등을 들어봤다.
김 본부장은 “2020년 이후 시장을 이끌어가고 있는 동력 자체가 개인투자자들이 됐다"며 “예전과 크게 다른 점은 개인투자자들이 본인의 자산을 직접 투자판단해 포트폴리오를 구성하는 등의 자기주도형 투자를 하고 있다는 점인데 이들이 가장 효율적으로 이용하는 수단이 ETF"라고 설명했다.
이어 “개인투자자들의 투자흐름도 바뀌었는데 최근 4년간 투자자금의 원천 자체가 퇴직연금과 개인연금 등 같은 장기운용 자산이기 때문이 꾸준한 수요가 예상된다"며 “코로나19 이후 비대면 플랫폼이 활성화 됐고, 전 산업군에 걸쳐 소비구조 자체가 변화와 혁신이 이뤄졌는데 자산운용, 금융투자상품에서는 ETF가 온전히 수혜를 받고 있다"고 판단했다.
김 본부장은 “쉽고 빠른 정보수집이 가능한 현 시점에서는 자기주도형 투자자들에게는 ETF가 더없이 좋은 투자수단이 되고 있다"며 “자기주도형 투자자들의 등장과 확산은 ETF 시장 활성화 측면에서 현재도 앞으로도 유효한 단단한 투자주체가 될 것"이라고 전망했다.
자기주도형 투자자들의 성장을 위해서는 '정보 수집과 판단력'이 중요하다는 얘기도 나왔다. 김 본부장은 “자기주도형 투자자분들은 자기 책임 하에서 본인이 포트폴리오를 짜야하는데, 최소한의 공부가 필요하다는 조언을 드리고 싶다"며 “투자와 관련된 다양한 사이트와 영상 등 정보가 비대면 플랫폼이 빠르게 확산되면 무분별한 정보들이 혼재돼 있어 필터링이 상당부분 필요하다"고 강조했다.
그러면서 그는 “가급적 감독기관의 승인이나 정확도가 검증된 금융회사들이나, 언론매체의 정보 등을 우선적으로 보는 것이 자산운용을 성공적으로 이끌 수 있는 전략이 될 수 있을 것 같다"고 조언했다.
올해 들어 '슈퍼 사이클'로 불리며 투자자들의 인기를 끌고 있는 '조선업종'에 대한 얘기도 빼놓지 않았다. 신한자산운용은 조선주에만 투자하는 상품이 없었던 시절 'SOL조선 TOP3 플러스' ETF를 내놓으며 시장의 관심을 받았다.
'SOL조선 TOP3 플러스' ETF는 이달 초 기준 1개월 수익률 19.10%, 6개월 수익률 58.36%를 기록하며 국내 상장 ETF 중 수익률 1위를 차지하기도 했다. 개인은 연초 이후 해당 ETF를 1000억원 순매수했고, 지난 한 달간은 330억원어치를 사들였다.
김 본부장은 “기존의 자산운용업계에서 내놓은 상품 중 조선에만 투자하는 ETF는 당시 없었고, 국내 유일의 조선업에만 집중적으로 투자할 수 있는 ETF를 만들어보자는 데서 SOL조선 TOP3 플러스가 출발했다"며 “신한자산운용은 단기적인 시각보다는 중장기적 시각에서 투자자들에게 필요한 상품군들을 라인업하고 있는데, 17년동안은 국내 조선업종이 하락세를 겪고 있었지만 국내 조선사들은 굳건히 전세계 상위권에서 자리를 지키고 있었던 만큼 조선업종은 중장기적인 턴어라운드가 가능하다는 판단을 하게 됐다"고 말했다.
김 본부장은 조선 슈퍼사이클 흐름은 당분간은 지속될 것이라고 봤다. 그는 “전 세계 물동량의 상당 수준이 여전히 배를 이용하고 있는데다, 지속적인 노후화된 선박에 대한 교체와 친환경 선박의 수요 증가는 국내 조선사들의 성장을 이끌 요소"라며 “국내 조선사들은 LNG 등 친환경 선박에 대한 강점을 가지고 있고 이 같은 흐름은 최소 3년에서 그 이상을 기대하게 하고 있는 만큼 시장을 주도할 것으로 보고 있는데, 중장기적 측면에서는 국내 산업군 중에선 조선이 최선호 종목이 될 것"이라고 내다봤다.
정부의 '밸류업 프로그램'과 연결되는 종목으로는 6월 상장한 'SOL금융지주플러스 고배당' ETF를 꼽았다. 'SOL금융지주플러스 고배당'은 상장 1개월 만에 순자산 규모 80억원에서 630억원으로 7배 이상 증가했다. 이 기간 수익률은 12.02%로 관련 ETF 중 1위를 기록하고 있다. 구성 종목은 신한지주와 KB금융, 하나금융지주, NH투자증권 등 금융지주 9종목과 증권종목 1개 종목으로 구성돼 있다.
김 본부장은 “정부의 밸류업 프로그램은 특정종목이 아닌 코리아디스카운트의 해소라는 장기적인 목표에서 출발을 하고 있다는 것으로 생각한다"며 “그렇다면 배당 선진화와 주주환원정책 등 주주가치 제고에 힘이 실린다는 것으로, 지속성을 고려했을 때 가장 수혜를 볼 수 있는 종목은 금융지주가 될 것으로 봤다"고 강조했다.
또 김 본부장은 “금융지주는 성장성이 높은 분야는 아니지만 안정성을 토대로 꾸준한 매출과 배당이 나오는 종목인 만큼 밸류업 프로그램을 통해서 개선시킬 수 있다다"며 “자사주 매입 및 소각, 배당 등 주주환원책을 전 산업군에 걸쳐서 가장 적극적으로 할 수 있는 여력이 있고, 가장 제일 앞에 서서 앞장설 수 있는 분야"라고 말했다.
■ 김정현 신한자산운용 ETF사업본부장 프로필
◇ 약력 △서강대학교 영문학/경영학 △삼성자산운용 ETF컨설팅팀장 △푸르덴셜증권 투자컨설팅팀 △신한자산운용 ETF사업본부장
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